DOW 策略

📋 DOW 策略 —— 總則

DOW＝用「技術分析學」提高資金周轉率。筆記第一句就是重點：「短線操作第一個獲利關鍵＝停損；穩定獲利不需要 100% 預測，只需要 100% 應變能力（順勢而為）」。所以這一頁的每一個建議都先給你停損、再給你停利，最後才給進場價 —— 而且股數是由停損距離反推的。

🧭 DOW 獲利 SOP

五個步驟，引擎每一步都對得回畫面上的欄位。

1. 0. 找標的
   Finviz Signal：New High（大白K）／Most Active／Top Gainers；看空用 New Low。本頁的名單來源跟 PIS 共用（Finviz preset ＋ 核心名單觀察池，在觀察池頁設定）。
2. 1. 判斷股票強弱
   股價 >20>50>200 均線 → L 走強；<50<200 → S 走弱。股價在均線下向上突破容易失敗，因為整體股性處於弱勢。
3. 2. 判斷擴張／收縮
   市場永遠只有收縮與擴張兩種狀態。HH+HL＝L 擴張、LH+LL＝S 擴張，其餘都是收縮。收縮不進場（勝率 50/50）。收縮越久，擴張越大。
4. 3. 找趨勢線、支撐壓力
   用線圖左側的關鍵高低點畫；跳空上漲拉回＝支撐、跳空下跌反彈＝壓力；壓力突破後變支撐（天花板變地板），支撐跌破後變壓力。
5. 4. 判斷進場時間
   個股型態變化 ＋ 大盤方向輔助。準備報業績的股票不要買。
6. 5. 突破後注意
   RSI 與股價背離？成交量與股價背離？—— 量價是領先指標，RSI 只是 reference。

💰 籌碼與停損

這是 DOW 最硬的一條規則，引擎完全照做：每次進場最大風險 ＝ 總資產 3%。

1. 股數怎麼算
   股數 ＝ 3% 預算 ÷（進場價 − 停損價）。例：$10,000 × 3% = $300；KO 進場 53、停損 49 → 300/(53−49) = 75 股（上限）。
2. 為什麼是 3%
   賠率可控 —— 賠掉這一筆，還有 97% 的資金有機會翻本。
3. 停損放哪
   FIB0：明顯支撐（壓力）區，不容易被掃到；往前找第二或第三個低（高）點，常在 200 均附近。
4. 停利放哪
   得分點通常在 FIB 1:1.8（FIB180）。L1／S1 系列則是前波的高（低）點＝FIB100。
5. 下單方式
   Buy custom → With OCO（One Cancels the Other）bracket：BUY 用 MARKET、停利用 LIMIT + GTC、停損用 STOP + GTC。STP 68 會賣掉、LMT 68 可能賣不掉 —— 停損一定要用 STOP。
6. 引擎補的兩條護欄
   ① 股數無條件捨去（754.9 股買 754，湊到 755 風險就超標）。② 單一部位市值 ≤ 帳戶 10%：停損越近股數越大 —— $100,000 帳戶買 KO 750 股＝$39,750 市值（近 40%），風險只有 3% 但資金綁死在一檔上；沒有這條上限，停損距離 $0.5 的組合會算出比帳戶還大的部位。
7. 兩條規則誰說了算
   兩個上限取小的那個。分界線＝停損距離 ÷ 進場價：大於「市值上限 ÷ 每筆風險%」（10% ÷ 3% ＝ 30%）時由 3% 決定，小於就由市值上限決定。DOW 的停損多半在 5~25%，所以實務上幾乎都是市值上限在管，每筆實際風險 ＝ 10% × 停損距離% （停損 9% → 實際風險 0.9%，不是 3%）。這是刻意的取捨：用「單筆風險變小」換「不綁死在單一個股」。滿倉 8 筆也只投入 80% 帳戶，開放風險約 4~8%。
8. 3% 是計畫風險，不是保證上限
   跳空會穿過停損：留倉遇到財報或消息，隔夜直接跳過停損價成交，實際虧損就超過 3%。停損單保證的是「被觸發」，不保證成交價 —— 所以停損必須是真的 STOP 單（不是心裡停損），而且「準備報業績的股票不要買」。
9. 每筆 3% ≠ 總風險 3%
   滿倉 8 筆＝最多 24% 的開放風險；同向持倉會被大盤一次掃到 —— 所以前 10 名有「同產業最多 3 檔」的分散規則，引擎進場前也會查可用現金。
10. 基數跟著已實現損益走
    3% 的基數＝總資產＋已實現損益（⚙️ 已實現後複利，預設開）：賺了預算變大、虧了自動縮小 —— 越虧下注越小，天然防凹單。不含未平倉浮動：浮動還會變，拿來當基數會讓持倉中的股數跟著上下跳。

📐 高勝率型態

「等趨勢表態後再進場，是勝率最高的獲利佈局」。

1. 三角收斂
   對稱／上升／下降三角，突破或跌破都是極高勝率型態。對等三角最經典，但表態後才是重點。
2. 區間盤整箱型
   箱型突破後，擴張的價差通常是箱體的 1:1。
3. 旗型收斂
   上升旗型／下降旗型。
4. 反轉型態
   W 底、頭肩底（突破看 L）｜M 頭、頭肩頂（跌破看 S）。築底至少要站穩兩隻腳。
5. 真突破 vs 假突破
   收縮突破＝成功率大；V 型突破＝失敗機率大，要回頭看左側到底發生什麼事。

🕯 線K與轉折

「不用死背線K組合，而是多了解組合背後的意義」。引擎只認筆記點名的那幾個。

1. 多頭反轉
   Bullish Engulfing（大白K 吞沒前一根大黑K）／Three White Soldiers／L@OUTSIDE DAY／HAM
2. 空頭反轉
   Bearish Engulfing／Three Black Crows／S@OUTSIDE DAY／Shooting Star
3. 收縮訊號
   DOJI（小實體）、INSIDE DAY —— 代表盤整中，不是方向訊號
4. OUTSIDE DAY 最重要
   筆記：透過線K 組合尋找 PC（Pattern Change）區域，是反轉訊號最重要的指標；OUTSIDE DAY 比 INSIDE DAY 重要。

⚠️ 筆記反覆強調的「不要」

這些在引擎裡都是扣分或直接封鎖。

1. 不在區間買賣
   看不出趨勢
2. 不追急漲爆量
   L 末升段，容易套牢
3. 不追 V 型突破
   失敗機率大；左側震盪醜的更不要
4. 不買要報業績的
   業績不好有可能會跌
5. 不迷信精準價位
   「只觀察但不預測」，進出場是「區域」不是「精準價位」
6. 趨勢線太陡不用
   角度越大（斜率大）越沒有參考價值

🖼 筆記原圖：線型、量價與背離

下面全部是你上課筆記裡的原圖（DOW_線型.pdf），沒有重畫。

趨勢線

先畫趨勢線，找出支撐與壓力點。跌破之後，支撐會變成壓力。

擴張與收縮

市場永遠只在收縮或擴張。收縮越久、擴張越大；收縮時不進場。

突破成功 vs 失敗

突破成功的擴張約等於區間高度（1:1）；回到盤整區就是失敗。

RSI 背離

RSI 只是 for reference，真正的主角是股價線型 —— 但背離會提前告訴你 PC 將至。

量價關係

成交量同樣只是 reference：增量突破可信、萎縮突破力道弱、急漲爆量是末升段。

🎓 教練案例 → 引擎規則對照

⭐ 主角 ① MMVPL2　突破做多 Break-Out Setup (Long)

做多 MMVP2（Breakout） 現股

收縮盤整很久 → 出現大白K 突破壓力 → 隔天進場，賭「收縮越久、擴張越大」。DOW 的主力招式。

進場條件

• 線型左側有夠長的收縮（筆記：三角收縮就像捲橡皮筋，捲得越久釋放能量越大）
• 出現大白K 並突破壓力線／箱頂（Finviz Signal → New High／Top Gainers 找得到）
• 股價回到 20/50/200 均線上，且 20 在 50 上、50 在 200 上（筆記的「標準上漲趨勢型態」）
• 大盤走強（筆記：市場走強才做 L）

什麼時候買

大白K 出現後隔天可進場（任何價格）；筆記。已經離突破點太遠就不追（等 MMVPL1）。

FIB 怎麼畫

以突破點（大白K 起點／被突破的壓力）當 FIB100，往下找第二或第三個低點當 FIB0（停損），常在 200 均線下一點點。

停損

FIB0（明顯支撐區，不容易被掃到）

停利（得分點）

FIB180（1:1.8）；筆記「DOW 得分點通常設在 FIB 1:1.8」

失敗了怎麼辦

拉回到 FIB50 就判定突破失敗 → 任何反彈（逃命波）靠近壓力區就手動出場，銅板價損失出場

下單方式

Buy custom → With OCO bracket：① BUY MARKET ② SELL LIMIT GTC ＝ FIB180 停利 ③ SELL STOP GTC ＝ FIB0 停損

常犯錯誤

• V 型突破就進場：筆記「V型突破＝失敗機率大，收縮突破＝成功率大」，要先看左邊發生什麼事
• 急漲爆量還追：筆記「急漲爆量＝L 末升段，勿追高、容易套牢」
• 股價在均線下硬做：筆記「股價在均線以下向上突破容易失敗，因為整體股性處於弱勢」
• 準備報業績的股票還買

筆記範例

SEE：大白K 突破壓力線 → 進場 63、FIB0 = 54 停損、FIB180 ≈ 69 停利；$300 籌碼 → 300/(63−54) = 33 股

② MMVPL1　拉回做多 Pull-Back Setup (Long)

做多 MMVP1（Pullback） 現股

前一段（MMVPL2）漲完拉回，通常在 FIB50，再次出現多頭 PC（大白K／L@OUTSIDE DAY）就進場。

進場條件

• 前波已經是 L 擴張（HH＋HL），只是現在在拉回
• 拉回落在 FIB38.2~61.8 區（筆記：往 L 表態後任何拉回通常在 FIB50 都要積極買進）
• 拉回處同時是支撐（前波突破點、跳空缺口、20/50 均線）更好
• 出現多頭 PC 線K：大白K／Bullish Engulfing／L@OUTSIDE DAY／HAM

什麼時候買

拉回到 FIB50 區域＋多頭 PC 線K 出現時進場

FIB 怎麼畫

FIB100 ＝ 前波高點（也就是得分點）、FIB0 ＝ 下方明顯支撐（停損）；進場在 FIB38.2~61.8。

停損

FIB0；另外拉回到 FIB23.6 就代表 L 力道變弱，銅板損失儘快出場

停利（得分點）

**FIB80**（你 2026-08-23 裁決；筆記「MMVPL1 出場點設在 FIB80（or FIB100）」）。前波高 FIB100 留在畫面上當延伸目標。**副作用**：停利拉近之後，進場位置在 FIB55 以上的拉回賺賠率會掉到 0.45 以下 → 等於強制「只在拉回到 FIB50 或更深時才買」。

失敗了怎麼辦

跌破 FIB23.6 → L 力道消失；任何反彈回不到 FIB50 就出場

下單方式

同 L2 的 OCO bracket，停利改成 FIB80

常犯錯誤

• 在區間（收縮）裡買：筆記「不在區間買股票或放空股票，因為看不出趨勢」
• 1 系列只用日線 —— 小時線變化太大不適用

筆記範例

RBLX：現價 103 買進、85（FIB0）停損、300/(103−85) = 16 股。筆記那筆的停利掛 137＝FIB100；照你的裁決，引擎現在會掛 FIB80（＝85+0.8×52＝126.6）。

⭐ 主角 ③ MMVPS2　跌破做空 Break-Out Setup (Short)

做空 MMVP2（Breakdown） 現股

收縮 → 出現大黑K 跌破支撐 → 進場放空。L2 的鏡像，斷崖式跌破往往是送分題。

進場條件

• 出現大黑K 並跌破支撐線（Finviz Signal → New Low 找得到）
• 股價在 20/50/200 均線下（筆記：股價 <50<200 均線 → 呈現 S 趨勢走弱）
• 大盤走弱（筆記：市場走弱才做 S）
• 這檔要有 ETB（Easy To Borrow）才能放空

什麼時候買

大黑K 跌破後進場放空（先賣再買）

FIB 怎麼畫

以跌破點當 FIB100（下方），往上找第二或第三個高點當 FIB0（停損），常在 200 均線上一點點。

停損

FIB0（上方明顯壓力區）

停利（得分點）

FIB180 往下（1:1.8）

失敗了怎麼辦

反彈回到 FIB50 就判定跌破失敗 → 下一次下跌（逃命波）回到壓力點就出場

下單方式

OCO bracket：① SELL SHORT MARKET ② BUY LIMIT GTC ＝ FIB180 停利 ③ BUY STOP GTC ＝ FIB0 停損

常犯錯誤

• 沒確認 ETB 就掛空單
• 在區間裡放空（看不出趨勢）
• 喇叭型擴張（震盪加大）當成跌破 —— 筆記要多注意後續反轉

筆記範例

EQIX 5/9 出現大黑K 並跌破支撐線，形成 MMVPS2；SPY 小時線 M 型態跌破＝經典 S2

④ MMVPS1　反彈做空 Pull-Back Setup (Short)

做空 MMVP1（Pullback） 現股

下跌第二波：跌完反彈到 FIB50 附近的壓力區，再轉弱就進場放空。

進場條件

• 前波已經是 S 擴張（LH＋LL）
• 反彈落在 FIB38.2~61.8 區，且靠近前波壓力／20/50 均線
• 出現空頭 PC 線K：大黑K／Bearish Engulfing／S@OUTSIDE DAY／SS
• ETB 可放空

什麼時候買

反彈到 FIB50 區域＋空頭 PC 線K 出現時放空

FIB 怎麼畫

FIB0 ＝ 上方壓力（停損）、FIB100 ＝ 前波低點（得分點）；進場在 FIB38.2~61.8。

停損

FIB0

停利（得分點）

FIB100（前波低）

失敗了怎麼辦

站回 FIB61.8 以上＝反彈變趨勢，出場

下單方式

同 S2 的 OCO bracket，停利改成 FIB100

常犯錯誤

• 搶反彈的頭部：筆記「下跌趨勢反彈上漲通常成交量萎縮＝假反彈」，要等轉弱線K

筆記範例

NVDA：預期 MMVPS1 成立點 210、停損 FIB0 = 285、停利 FIB100 = 160，300/(285−210) = 4 股